각 지역의 시장 상황은 고르지 않으며, 2021년 하반기에는 PP(폴리프로필렌) 가격의 불확실성이 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 상반기 가격 상승을 뒷받침했던 요인들(견조한 하류 수요와 글로벌 공급 부족 등)은 하반기에도 지속될 것으로 보입니다. 그러나 미국이 다가오는 허리케인 시즌에 대비하고 아시아 지역의 신규 생산 설비 확충으로 인해 유럽의 물류 차질이 심화되면서 이러한 요인들의 영향력이 약화될 수 있습니다.

게다가 아시아에서 신종 코로나바이러스 감염증이 다시 확산되면서 향후 이 지역의 PP 수요 개선에 대한 기대감이 흔들리고 있다.

아시아 지역의 전염병 확산 불확실성이 커지면서 하류 수요가 위축되고 있습니다.

올해 하반기 아시아 PP 시장은 혼조세를 보였습니다. 의료 및 포장 분야의 강력한 수요에도 불구하고 공급 증가, 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 재확산, 컨테이너 운송 업계의 지속적인 문제로 인해 시장 전반이 영향을 받을 수 있습니다.

2021년 6월부터 연말까지 아시아 및 중동 지역에서 연간 약 704만 톤 규모의 PP 생산 설비가 가동되거나 재가동될 것으로 예상됩니다. 여기에는 중국의 연간 430만 톤 생산 설비와 기타 지역의 연간 274만 톤 생산 설비가 포함됩니다.

일부 확장 프로젝트의 실제 진행 상황에는 불확실성이 있습니다. 발생 가능한 지연을 고려하면, 이러한 프로젝트가 2021년 4분기 공급에 미치는 영향은 2022년으로 미뤄질 수 있습니다.

소식통에 따르면 올해 초 전 세계적인 PP 공급 부족 사태 당시 중국 제조업체들이 PP 수출의 실현 가능성을 입증하면서 수출 채널이 확대되고 경쟁력 있는 가격의 중국산 PP에 대한 시장 수용도가 높아졌다고 합니다.

2월부터 4월처럼 중국의 수출 차익거래 기회가 장기간 지속되는 것은 흔한 일은 아니지만, 생산 능력 확장 속도가 빨라짐에 따라 중국 공급업체들은 특히 동종 고분자 제품에 대한 수출 기회를 계속 모색할 가능성이 있습니다.

의료, 위생 및 포장 관련 용도, 백신 접종 및 특정 경제 회복에 대한 수요가 PP 수요를 뒷받침할 것으로 예상되지만, 아시아, 특히 인도(아시아에서 두 번째로 큰 수요 중심지)에서는 전염병 이후 불확실성이 점점 커지고 있습니다.

허리케인 시즌이 시작됨에 따라 미국 걸프 지역의 PP 공급은 견고한 상태를 유지할 것입니다.

2021년 하반기 미국 PP 시장은 견조한 수요, 부족한 공급, 그리고 다가오는 허리케인 시즌 등 몇 가지 핵심 과제에 대응해야 할 것입니다.

시장 참여자들은 6월 공급업체들이 발표한 파운드당 8센트(톤당 176달러)의 가격 인상에 직면하게 될 것입니다. 또한, 원자재인 모노머 가격의 반등으로 인해 가격이 계속 상승할 가능성도 있습니다.

공급량 증가는 수지에 대한 강력한 국내 수요를 충족시킬 것으로 예상되며, 이로 인해 2021년 이전까지 수출 공급은 약화될 전망입니다. 시장에서는 6월에 가동률이 정상 수준으로 회복됨에 따라 가격이 하락 압력을 받을 것으로 예상되지만, 2분기에 가격이 상승하면 이러한 하락 압력 또한 약화될 것으로 전망하고 있습니다.

플래츠 FAS 휴스턴의 정가(list price)는 1월 4일 이후 톤당 783달러 상승하여 53%의 증가율을 기록했습니다. 당시 정가는 톤당 1,466달러로 추산되었는데, 이는 해당 지역의 겨울 폭풍으로 많은 생산 시설이 가동을 중단하면서 공급 부족 상황이 더욱 악화되었기 때문입니다. 플래츠 데이터에 따르면 정가는 3월 10일에 톤당 2,734달러로 사상 최고치를 경신했습니다.

혹독한 겨울이 오기 전, PP 산업은 2020년 8월과 10월에 두 차례의 허리케인으로 타격을 입었습니다. 이 두 허리케인은 공장 가동에 차질을 빚게 했습니다. 시장 참여자들은 미국 걸프 지역의 생산 상황을 예의주시하는 한편, 추가적인 공급 감소를 막기 위해 재고 관리에 심혈을 기울여야 할 것입니다.

미국의 허리케인 시즌은 6월 1일에 시작하여 11월 30일까지 지속됩니다.

전 세계적인 컨테이너 부족으로 수입에 차질이 생기면서 유럽 공급에 불확실성이 존재합니다.

아시아 지역의 수입을 제한하는 세계적인 컨테이너 부족 현상으로 인해 유럽의 PP 공급은 악재에 직면할 것으로 예상됩니다. 그러나 아프리카 대륙의 백신 접종 성공, 전염병 관련 제한 조치 해제, 그리고 소비자 행동 변화 등으로 새로운 수요가 발생할 가능성도 있습니다.

2021년 상반기 견조한 PP 수주량으로 가격이 사상 최고치를 경신했습니다. 공급 부족으로 인해 북서유럽의 PP 호모폴리머 현물 가격은 83% 상승하여 4월에 톤당 1,960유로까지 치솟았습니다. 시장 관계자들은 상반기 PP 가격이 상한선에 도달했을 가능성이 높으며 향후 하향 조정될 수 있다는 데 의견을 모았습니다.

한 제조업체 관계자는 “가격 측면에서 보면 시장은 정점에 도달했지만, 수요나 가격이 크게 하락할 것 같지는 않다”고 말했다.

올해 남은 기간 동안 유럽 PP 시장은 상반기 공급망 지연과 추가 물류 비용을 야기했던 글로벌 컨테이너 부족 현상을 만회하고 시장 균형을 유지하기 위한 대책이 필요할 것입니다.

생산자와 가공업체는 전통적인 여름 비수기를 이용하여 재고 수준을 높이고 하반기에 예상되는 수요 반등에 대비할 것입니다.

유럽의 봉쇄 완화는 서비스 산업 전반에 새로운 수요를 창출할 것으로 예상되며, 포장재 수요 증가세는 지속될 가능성이 있습니다. 그러나 유럽 자동차 판매 회복세가 어느 정도일지 불확실하기 때문에 자동차 산업의 수요 전망은 불투명합니다.