이번 주 유럽 증시는 높은 변동성을 보였고, 중동 정세로 인해 셰브론은 시리아 해상 가스전을 폐쇄하면서 시장은 패닉에 빠졌지만, TTF 선물 가격은 현재 시장의 공급 과잉으로 인해 높은 변동성을 유지했습니다.

미국에서는 수요 부진과 불안감 완화로 인해 이번 주 LNG 수출량이 감소했고, 수출 터미널의 원유 공급량도 줄어들었지만, 이달 천연가스 선물 계약 변동으로 인해 미국 내 천연가스 가격은 상승했습니다.

a) 시장 개요

10월 24일 기준, 미국 헨리 포트 천연가스(NG) 선물 가격은 백만 BTU당 3.322달러로, 이전 주기(10.17) 대비 0.243달러(7.89%) 상승했습니다. 네덜란드 천연가스(TTF) 선물 가격은 백만 BTU당 15.304달러로, 이전 주기(10.17) 대비 0.114달러(0.75%) 상승했습니다.

미국에서는 헨리 포트(NG) 선물 가격이 주간 전체 하락세 이후 반등세를 보였습니다. 미국 천연가스 선물 가격은 이번 주 하락세를 나타냈으나, 계약 변경의 영향으로 NG 선물 가격이 상승했습니다.

수출 측면에서 보면, 미국의 LNG 수출량은 수요 부진과 불안감 완화로 인해 이번 주 감소했으며, 전체 수출량도 줄어들었습니다.

기술적 관점에서 볼 때, 미국 헨리 포트 선물(NG)은 저점에서 반등할 조짐을 보이고 있으며, 미국 헨리 포트 선물(NG) 가격은 백만 영국 달러당 3.34달러 부근에서 저항에 부딪히고 있습니다. KDJ 저점은 포크를 돌파하려는 움직임을 보이고 있고, MACD는 0 아래에서 바닥을 형성하며 하락세가 멈췄습니다. 따라서 이번 주 미국 헨리 포트 선물(NG) 가격은 하락 반등 추세를 나타냈습니다.

유럽 ​​천연가스 인프라 협회(ENIA) 자료에 따르면 10월 23일 기준 유럽 전체 천연가스 재고량은 1123TWh로, 시장 점유율은 98.63%를 기록하며 전일 대비 0.05% 증가했고, 꾸준한 증가세를 보였다.

이번 주 유럽 증시는 높은 변동성을 보였고, 중동 정세로 인해 셰브론은 시리아 해상 가스전을 폐쇄하면서 시장은 패닉에 빠졌지만, TTF 선물 가격은 현재 시장의 공급 과잉으로 인해 높은 변동성을 유지했습니다.

10월 24일 기준, 미국 포트 헨리 천연가스(HH) 현물 가격은 2.95달러/mmBTU로 예상되며, 이는 전 분기(10.17) 대비 0.01달러/mmBTU 상승한 0.34%의 상승률입니다. 캐나다 천연가스(AECO) 현물 가격은 1.818달러/mmBTU로, 전월(10.17) 대비 0.1달러/mmBTU 상승한 5.83%의 상승률을 기록했습니다.

헨리 포트 천연가스(HH)는 현물 가격이 안정세를 유지할 것으로 예상합니다. LNG 수출이 약화되었고, 역외 주요 소비 시장의 수요는 안정적으로 유지될 것으로 예상되며, 뚜렷한 긍정적 요인이 없기 때문입니다. 따라서 헨리 포트 천연가스(HH)의 현물 가격은 안정세를 유지할 것으로 전망됩니다.

10월 24일 기준, 동북아시아 현물 중국 도착 가격(DES)은 백만 BTU당 17.25달러로, 전 분기(10.17) 대비 백만 BTU당 0.875달러(5.34%) 상승했으며, TTF 현물 가격은 백만 BTU당 14.955달러로, 전 분기(10.17) 대비 백만 BTU당 0.898달러(6.39%) 상승했습니다.

주류 소비자 현물 가격이 상승 추세를 보이고 있으며, 현재 주류 소비자들은 불안감을 느끼고 있고, 시장의 투기 심리가 강세인 가운데, 상위 판매자들이 높은 가격에 판매하면서 주류 소비자 가격 상승을 부추기고 있습니다.

b) 재고

미국 에너지청에 따르면 10월 13일로 끝나는 주간의 미국 천연가스 재고량은 3조 6260억 입방피트로, 970억 입방피트(2.8%) 증가했습니다. 이는 전년 동기 대비 30000억 입방피트(9.0%) 증가한 수치입니다. 또한, 이는 지난 5년 평균치보다 1750억 입방피트(5.1%) 높은 수치입니다.

유럽가스인프라협회(EGIA)에 따르면 10월 13일로 끝나는 주간 유럽 가스 재고량은 3조 9262억 7100만 입방피트로, 전주 대비 433억 4000만 입방피트(1.12%) 증가했습니다. 전년 동기 대비로는 3192억 8700만 입방피트(8.85%) 증가한 수치입니다.

이번 주 미국 천연가스 재고는 높은 현물 가격으로 인해 수입국들이 관망세를 보이면서 꾸준히 증가했습니다. 주요 소비 시장의 현물 구매 수요가 급감하면서 미국의 재고 증가율이 높아졌습니다. 유럽의 재고도 꾸준히 증가하여 현재 거의 98%에 달하며, 향후 재고 증가세는 둔화될 것으로 예상됩니다.

c) 액체 수입 및 수출

이번 주기(10.23~10.29년)에 미국의 원유 수입량은 0m³로 예상됩니다. 미국의 수출량은 3,900,000m³로 예상되며, 이는 이전 주기의 실제 수출량인 410,000,000m³보다 4.88% 감소한 수치입니다.

현재 주요 소비 시장의 수요 부진과 높은 재고량으로 인해 미국의 LNG 수출이 감소하고 있습니다.

a) 시장 개요

10월 25일 기준 LNG 터미널 가격은 톤당 5,268위안으로 전주 대비 7% 상승했으나 전년 동기 대비 32.45% 하락했습니다. 주요 생산 지역 가격은 톤당 4,772위안으로 전주 대비 8.53% 상승했으나 전년 동기 대비 27.43% 하락했습니다.

상류 부문 가격이 상승 추세를 보이고 있습니다. 북서부 액체 연료 처리 시설의 비용 상승과 해상 액체 연료 현물 가격의 상승으로 인해 상류 부문 가격이 오르고 있으며, 운송 가격 상승이 출하량 증가를 주도하고 있습니다.

10월 25일 기준 전국 LNG 평균 수입 가격은 톤당 5208위안으로, 전주 대비 7.23% 상승했으나 전년 동기 대비 28.12% 하락했다. 상류 자원은 운송비의 영향을 받아 시장의 상품 수입 가격을 끌어올리고 있다.

10월 24일 기준 국내 LNG 플랜트 총 재고량은 32만 8,300톤으로, 전일 대비 14.84% 감소했다. 상류 부문의 가격 인상과 물량 판매 증가로 초기 자원 판매가 원활해지면서 재고량이 감소한 것으로 보인다.

b) 공급

이번 주(10월 19일~10월 25일) 국내 LNG 플랜트 236곳의 가동률 조사 자료에 따르면, 실제 생산량은 7억 4294만 입방미터로, 수요일 가동률은 64.6%로 지난주와 동일한 수준을 기록했습니다. 수요일 실효 가동률은 67.64%로 지난주보다 0.01%포인트 상승했습니다. 정비 및 가동 중단된 플랜트는 1곳으로 총 용량은 70만 입방미터/일입니다. 신규 재가동 플랜트는 0곳으로 총 용량은 0 입방미터/일입니다. (참고: 유휴 용량은 2년 이상 생산이 중단된 플랜트를 의미하며, 실효 용량은 유휴 용량을 제외한 LNG 생산 능력을 의미합니다. 국내 총 LNG 생산 능력은 1억 6305만 입방미터/일이며, 28곳의 장기 가동 중단 플랜트를 포함하여 유휴 용량은 729만 입방미터/일, 실효 용량은 1억 5576만 입방미터/일입니다.)

해상 액화천연가스(LNG) 수송선은 이번 주기 동안 총 20척이 국내 13개 항만에 입항하여 전주 대비 5척 증가했으며, 항만 물동량은 1,291,300톤으로 전주 939,200톤 대비 37.49% 증가했습니다. 이번 주기의 주요 수입국은 호주, 카타르, 말레이시아로 각각 573,800톤, 322,900톤, 160,700톤을 기록했습니다. 각 항만별로는 CNOOC 다펑이 3척, CNPC 차오페이뎬과 CNOOC 빈하이가 각각 2척, 나머지 항만에는 각각 1척씩 입항했습니다.

c) 수요

이번 주(10월 18일~10월 24일) 국내 LNG 총 수요량은 72만 1400톤으로, 전주(10월 11일~10월 17일) 대비 5만 3700톤(6.93%) 감소했습니다. 국내 공장 출하량은 총 45만 4200톤으로, 전주(10월 11일~10월 17일) 대비 3만 5800톤(7.31%) 감소했습니다. 수입소와 액화 플랜트의 출하 가격 인상으로 인해 하류 부문에서 높은 가격에 대한 구매 저항이 발생하면서 출하량 감소를 초래했습니다.

해상 액체 운송 측면에서 국내 수입항 총 물동량은 14,055대로 지난주(10.11~10.17)의 14,055대보다 9.48% 감소했습니다. 수입항의 운송료 인상, 하류 운송의 저항 증가, 그리고 탱크 운송량 전체 감소가 원인입니다.