유럽 ​​시장은 이번 주 하락세를 보이고 있습니다. 노르웨이의 트롤 가스전이 기존 유지보수 계획 범위를 넘어 생산량을 줄이고 있고, 천연가스 재고는 최고치를 기록한 후 감소했지만, 해당 지역의 재고가 과잉 공급되면서 TTF 선물 가격은 하락했습니다.

미국에서는 현지 시간으로 7월 28일 버지니아주 스트라스버그 인근에서 고장 났던 천연가스 파이프라인이 정상 가동을 재개했고, 코브 포인트 액화천연가스 터미널로의 천연가스 공급도 정상화되면서 포트 헨리 천연가스 선물 가격이 상승 후 하락했다.

a) 시장 개요

8월 1일 기준, 미국 헨리 포트 천연가스(NG) 선물 가격은 백만 BTU당 2.56달러로, 이전 주기(7월 25일) 대비 0.035달러(1.35%) 하락했습니다. 네덜란드 천연가스(TTF) 선물 가격은 백만 BTU당 8.744달러로, 이전 주기(7월 25일) 대비 0.423달러(4.61%) 하락했습니다.

미국에서는 포트헨리 천연가스(NG) 선물 가격이 주중에 상승 후 하락했습니다. 미국 내 기온이 높은 상태를 유지하면서 국내 천연가스 수요가 높은 가운데, 현지 시간 7월 28일 버지니아주 스트라스버그 인근에서 고장 났던 천연가스 파이프라인이 정상 가동을 재개하고 코브 포인트 액화천연가스(LNG) 터미널로의 천연가스 공급도 정상화되면서 포트헨리 천연가스 선물 가격은 상승 후 하락세로 돌아섰습니다.

수출 측면에서 보면, 이번 주 유라시아 시장의 수요는 안정세를 보이고 있습니다. 미국의 LNG 수출은 파나마 운하 통행 정책의 영향을 받고 있으며, 동북아시아 통행 속도가 제한되면서 미국 천연가스 터미널의 수출량이 줄어들 수밖에 없어 미국의 수출량도 감소하고 있습니다.

기술적 관점에서 볼 때, 미국 헨리 포트 선물(NG)은 하락 추세를 보이고 있으며, 미국 헨리 포트 선물(NG) 가격은 백만 BTU당 2.57달러까지 하락했습니다. KDJ는 데스 포크 이후에도 계속 하락세를 보였으며, 하락 모멘텀이 강합니다. MACD 또한 데스 포크 이후에도 하락 추세를 나타내고 있어 향후에도 하락세가 지속될 것으로 예상됩니다. 따라서 이번 주 미국 헨리 포트 선물(NG) 가격은 하락세를 보였습니다.

유럽 ​​천연가스 인프라 협회(ENIA) 자료에 따르면 7월 31일 기준 유럽 전체 천연가스 재고량은 964TWh로, 저장 용량 점유율은 85.43%를 기록하며 전날보다 0.36% 감소했습니다.

이번 주 유럽 증시는 하락세를 보이고 있습니다. 노르웨이의 트롤 가스전이 기존 유지보수 계획 범위를 넘어 생산량을 줄이고 있고, 천연가스 재고는 최고치를 기록했으나 감소했으며, 지역 내 재고가 과잉 공급되면서 TTF 선물 가격은 하락했습니다.

8월 1일 기준, 미국 포트 헨리 천연가스(HH) 현물 가격은 mmBTU당 2.6달러로 예상되며, 이는 전 분기(7월 25일) 대비 0.06달러(2.26%) 하락한 수치입니다. 캐나다 천연가스(AECO) 현물 가격은 mmBTU당 2.018달러로, 전월(7월 25일) 대비 0.077달러(3.99%) 상승했습니다.

포트 헨리 천연가스(HH)는 현물 가격 하락과 코브 포인트 원료 가스 공급 재개를 예상하지만, 파나마 운하 통행 제한으로 인한 미국 LNG 수출 감소로 인해 현물 가격이 하락할 것으로 예상합니다.

8월 1일 기준, 동북아시아 현물 중국 도착 가격(DES)은 백만 BTU당 10.733달러로, 전 분기(7.25일) 대비 0.456달러 하락(4.08%)했으며, TTF 현물 가격은 백만 BTU당 8.414달러로 전 분기(7.25) 대비 0.622달러 하락(6.88%)했습니다.

주요 소비지의 현물 가격은 하락세를 보이고 있으며, 유럽과 아시아의 수요는 전반적으로 안정세를 유지하고 있고, 국내 시장의 재고는 충분한 수준을 유지하며 공급 과잉 상태를 이어가고 있어 전국적으로 현물 가격이 하락하고 있습니다.

b) 재고

미국 에너지청(EA) 보고서에 따르면 7월 21일로 끝나는 주 기준 미국의 천연가스 재고량은 2조 9,870억 입방피트로, 160억 입방피트(0.54%) 증가했습니다. 이는 전년 동기 대비 5조 7,300억 입방피트(23.74%) 증가한 수치입니다. 또한, 이는 지난 5년 평균치보다 3,450억 입방피트(13.06%) 높은 수치입니다.

유럽가스인프라협회(EGIA) 자료에 따르면 7월 21일로 끝나는 주 유럽의 천연가스 재고량은 3조 3099억 6600만 입방피트로, 791억 5천만 입방피트(2.45%) 증가했습니다. 이는 전년 동기 대비 7403억 6500만 입방피트(28.81%) 증가한 수치입니다.

이번 주 유럽과 미국의 기온이 점차 상승하면서 해당 지역의 천연가스 수요가 증가했고, 이에 따라 천연가스 소비량이 늘어나 유럽과 미국의 천연가스 재고 증가율은 감소했습니다. 특히 미국의 상류 공급이 약화되면서 재고 증가율이 크게 하락했습니다.

국제 천연가스 재고 동향

c) 액체 수입 및 수출

이번 주기(07.31~08.06)에 미국의 수입량은 0m³로 예상됩니다. 미국의 예상 수출량은 370만m³로, 이전 주기의 실제 수출량인 390만m³보다 5.13% 감소했습니다.

현재 유라시아 LNG 수입 수요는 안정적인 상태를 유지하고 있지만, 파나마 운하 통행 제한의 영향으로 미국의 LNG 수출량이 감소했습니다.

a) 시장 개요

8월 2일 기준 LNG 수입소 가격은 톤당 4,106위안으로 전주 대비 0.61%, 전년 동기 대비 42.23% 하락했으며, 주요 생산 지역 가격은 톤당 3,643위안으로 전주 대비 4.76%, 전년 동기 대비 45.11% 하락했다.

국내 상류 부문 가격이 하락세를 보였고, 국내 액체 자원 비용이 감소하면서 상류 부문 출하량이 증가했으며, 전체 수송역은 안정적인 상태를 유지하여 전체 시장 출하 가격이 하락했습니다.

8월 2일 기준 전국 LNG 평균 수입 가격은 톤당 4,051위안으로, 전주 대비 3.09%, 전년 동기 대비 42.8% 하락했다. 하류 수요 부진, 상류 가격 인하의 영향으로 하류 가격이 하락한 것이다.

8월 2일 기준 국내 LNG 플랜트 총 재고량은 30만 6,300톤으로 전일 대비 4.43% 증가했다. 태풍의 영향으로 상류 부문 선적이 차단되면서 상류 부문 판매가 지속되어 가격 하락을 초래했지만, 하류 부문 수요는 부진하여 플랜트 재고가 증가했다.

국내 LNG 가격표

b) 공급

이번 주(7월 27일~8월 2일) 국내 LNG 플랜트 233곳의 가동률 조사 결과, 실제 생산량은 6,354억 1,500만 입방미터로, 수요일 가동률은 56.6%로 지난주와 동일했습니다. 수요일 실효 가동률은 56.59%로 지난주보다 2.76%포인트 하락했습니다. 가동 중단 및 유지보수 중인 플랜트는 4곳으로 총 800만 입방미터/일의 생산 능력을 보유하고 있으며, 재가동 중인 플랜트는 7곳으로 총 462만 입방미터/일의 생산 능력을 보유하고 있습니다. (참고: 유휴 설비는 2년 이상 생산이 중단된 설비를 의미하며, 실효 설비는 유휴 설비를 제외한 LNG 생산 능력을 의미합니다.) 국내 총 LNG 생산 능력은 1억 5,975만 입방미터/일이며, 28곳의 장기 가동 중단 플랜트를 포함하여 유휴 설비는 729만 입방미터/일, 실효 설비는 1억 5,246만 입방미터/일입니다.

해상 액화천연가스(LNG) 수입 측면에서, 이번 주기에는 총 20척의 LNG 운반선이 국내 14개 항만에 입항하여 지난주보다 1척 감소했습니다. 입항 물량은 140만 3천 톤으로, 지난주 126만 톤 대비 13.33% 증가했습니다. 이번 주기의 주요 수입국은 호주, 카타르, 러시아로, 각각 49만 4,800톤, 35만 4,800톤, 22만 3,800톤을 기록했습니다. 항만별로는 CNOOC 다펑과 스테이트 그리드 디아푸가 각각 3척, CNOOC 주하이와 스테이트 그리드 톈진이 각각 2척, 나머지 항만에는 각각 1척씩 입항했습니다.

c) 수요

이번 주(7월 26일~8월 1일) 국내 LNG 총 수요는 702,900톤으로, 지난주(7월 19일~7월 25일) 대비 10,500톤(1.47%) 감소했습니다. 국내 공장 출하량은 총 402,000톤으로, 지난주(7월 19일~7월 25일) 대비 17만 톤(0.42%) 감소했습니다. 액상 공장 판매가 가격 인하 요인이 되었지만, 태풍의 영향으로 상류 출하량이 차질을 빚으면서 국내 공장 출하량 전체는 소폭 감소했습니다.

해상 액체 운송 측면에서 국내 수송관의 총 물동량은 14,327대로 지난주(7월 19일~7월 25일) 14,749대 대비 2.86% 감소했으며, 수송관 가격 하락폭이 상대적으로 작고 시장 판매 반경이 좁아지면서 수송관 물동량이 감소했습니다.6