2024년 복합비료 시장 환경은 개선될까요? 아니면 변동성을 보일까요? 거시 환경, 정책, 수급 패턴, 비용 및 수익성, 그리고 산업 경쟁 상황 분석을 통해 복합비료의 미래 동향을 심층적으로 분석해 보겠습니다.

1. 세계 경제 회복세는 더디며, 중국 경제는 기회와 도전에 직면해 있다.

일방주의, 지정학적 요인, 군사적 충돌, 인플레이션, 국제 부채, 산업 사슬 재편 등 여러 위험 요소의 영향으로 국제 무역 및 투자의 성장세가 크게 둔화되었으며, 2024년 세계 경제 회복세는 더디고 불균등하며 불확실성이 더욱 커지고 있습니다.

동시에 중국 경제는 많은 기회와 도전에 직면하게 될 것입니다. 가장 큰 기회는 ‘신형 인프라’와 ‘이중 순환’ 전략의 지속적인 추진에 있습니다. 이 두 정책은 국내 산업의 고도화를 강력하게 촉진하고 경제의 내재적 성장 동력을 강화할 것입니다. 그러나 세계적인 무역 보호주의 추세는 여전히 지속되고 있으며, 이는 중국 수출에 상당한 압력을 가하고 있습니다.

거시경제 전망 관점에서 볼 때, 내년 세계 경제가 약화될 가능성이 높고, 이로 인해 원자재 가격이 다소 하락할 수 있지만, 지정학적 갈등이 시장에 미치는 불확실성 또한 고려해야 합니다. 국내 경제 환경이 개선된다면 국내 비료 가격은 합리적인 공간적 변동 범위로 복귀할 것으로 예상됩니다.

2. 비료 자원은 강력한 특성을 지니고 있으며, 정책이 산업 발전을 이끌고 있습니다.

농림축산식품부는 "2025년까지 화학비료 감축 행동 계획"을 발표하고, 2025년까지 전국적인 농업용 화학비료 사용량의 안정적인 감축을 달성할 것을 요구했습니다. 구체적인 성과는 다음과 같습니다. 2025년까지 유기질비료 사용 면적 비율을 5%포인트 이상 증가시키고, 전국 주요 작물의 토양 검사 및 배합비료 기술 보급률을 90% 이상으로 유지하며, 전국 3대 식량 작물의 비료 이용률을 43%까지 끌어올리는 것입니다. 동시에, 인산비료산업협회의 "제14차 5개년 계획" 발전 이념에 따라, 복합비료 산업은 친환경 발전, 전환 및 고도화, 품질 및 효율성 향상을 전반적인 목표로 삼고, 복합비료 생산량을 더욱 늘려나갈 것입니다.

에너지 이중 관리, 탄소 2배 감축, 식량 안보, 비료의 안정적인 공급 및 가격이라는 배경 속에서, 산업 발전 추세의 관점에서 볼 때, 복합비료의 미래는 에너지 절약과 배출량 감축을 위한 공정 및 생산 공정 개선을 지속적으로 추진해야 합니다. 또한, 품종 측면에서는 질 높은 농업의 요구에 부응하는 고품질 비료를 생산해야 하며, 사용 과정에서는 비료 이용률 향상에 중점을 두어야 합니다.

3. 공급과 수요 최적화 과정에는 고통이 따를 것이다.

계획 및 건설 중인 설비 측면에서 볼 때, 대규모 기업의 국가 생산 기지 구축 속도는 멈추지 않고 있으며, 수직적 통합 전략은 복합비료 기업의 수익 증대에 더욱 실질적인 의미를 갖습니다. 산업 통합 추세, 특히 자원 우위와 대규모 운영을 갖춘 기업의 역할이 점점 더 중요해지기 때문입니다. 그러나 소규모이고 비용이 높으며 자원이 부족한 기업은 더 큰 타격을 입을 것입니다. 불완전한 통계에 따르면 2024년 건설 예정 생산 능력은 430만 톤에 달하며, 신규 생산 능력의 증가는 국내 복합비료 시장의 수급 불균형 상황에 또 다른 영향을 미치고 있습니다. 상대적으로 과잉 생산된 생산 능력과 치열한 가격 경쟁은 일시적으로 가격 하락 압력을 초래할 것으로 예상됩니다.

4. 원자재 비용

요소: 2024년 공급 측면에서 요소 생산량은 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 수요 측면에서도 산업 및 농업 부문의 일정 수준 성장이 기대되지만, 2023년 말 재고 과잉을 고려할 때 2024년 국내 공급과 수요는 단계적으로 완화될 가능성이 높습니다. 또한 내년 수출량 변동이 시장 추세에 지속적으로 영향을 미칠 것으로 보입니다. 2024년 요소 시장은 가격 변동폭이 클 것으로 예상되며, 2023년 대비 가격 중심이 하락할 가능성이 높습니다.

인산비료: 2024년 국내 인산일암모늄 현물 가격은 하락세를 보일 것으로 예상됩니다. 1분기에는 수출이 제한적이었지만, 국내 봄철 수요와 원자재 가격 상승세가 가격을 지지하면서 톤당 2,850~2,950위안 수준에서 등락할 것으로 전망됩니다. 2분기 비수기에는 여름철 비료 수요가 증가하고 인산 수요가 제한되면서 원자재 가격 하락의 영향으로 인산일암모늄 가격은 점차 하락할 것으로 예상됩니다. 3, 4분기 국내 가을 판매 시즌에는 고인산비료 수요가 증가하고 국제 수요도 촉진될 뿐만 아니라 겨울철 저장 수요 증가와 원자재 인산 가격 급등으로 가격이 반등할 것으로 전망됩니다.

칼륨비료: 2024년 국내 칼륨비료 시장의 가격 추세는 시장의 비수기에 따라 변동될 것으로 예상됩니다. 봄철 시장의 견조한 수요에 힘입어 염화칼륨과 황산칼륨의 시장 가격은 지속적으로 상승할 전망입니다. 2023년 계약은 12월 31일에 만료되지만, 2024년 대규모 계약 협상이 진행 중이며, 협상은 1분기에 시작될 가능성이 높습니다. 봄철 시장이 종료된 후 국내 칼륨비료 시장은 상대적으로 침체기를 맞이할 것으로 예상됩니다. 여름과 가을철 시장에는 수요가 있겠지만, 칼륨비료에 대한 수요는 상대적으로 제한적일 것입니다.

2024년 위 세 가지 주요 원자재의 추세를 고려할 때, 2023년 연간 가격이 하락할 가능성이 높으며, 이에 따라 복합비료 비용이 완화되어 복합비료 가격 추세에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

5. 하류 수요

현재 주요 하류 곡물 생산 측면에서 볼 때, 2024년에도 종합 생산 능력의 꾸준한 증가가 요구될 것이며, 생산량은 1조 3천억 근 이상을 유지하여 곡물 자급률과 절대적인 식량 안보를 확보할 것으로 예상됩니다. 식량 안보 전략의 맥락에서 농업 수요는 안정되고 개선될 것이며, 이는 복합비료 수요에 유리한 환경을 조성할 것입니다. 또한, 녹색 농업의 발전을 고려할 때, 신형 비료와 기존 비료 간의 가격 격차가 더욱 줄어들고 기존 비료의 비중이 감소할 것으로 예상되지만, 이러한 전환에는 시간이 걸릴 것입니다. 따라서 2024년 복합비료의 수요와 소비는 큰 변동을 보이지 않을 것으로 전망됩니다.

6. 시장 가격 전망

위의 요인들을 분석해 보면, 수급 상황은 개선되었지만 과잉 공급 압력은 여전히 ​​존재하며 원자재 가격은 완화될 가능성이 있어 2024년에는 복합비료 시장이 합리적으로 회복될 것으로 예상됩니다. 그러나 시장 회복은 단계적으로 진행될 것이며 정책적 영향도 고려해야 합니다. 기업들은 시즌 전 원자재 준비, 성수기 생산 능력, 브랜드 운영 등 여러 측면에서 시험대에 오르게 될 것입니다.