1분기와 2분기 국내 비스페놀 A 시장은 약세를 보이며 6월에는 톤당 8,700위안으로 5년 만에 최저치를 기록했습니다. 그러나 3분기 들어 비스페놀 A는 지속적인 상승세를 보이며 시장 가격 또한 톤당 12,050위안으로 올해 최고치를 경신했습니다. 하지만 가격이 고점에 도달하자 하류 수요가 약화되면서 시장은 다시 충격 완화 국면에 접어들었습니다.

2023년 9월 말 기준, 중국 동부 비스페놀 A 시장의 주류 거래 가격은 톤당 약 11,500위안으로, 7월 초 대비 2,300위안(25%) 상승했습니다. 3분기 평균 시장 가격은 톤당 10,763위안으로, 전분기 대비 13.93% 상승했고, 전년 동기 대비 16.54% 하락했습니다.

첫 번째 단계 - 7월: 비스페놀 A 시장은 "N"자형 추세를 보입니다.

7월 초, 초기 지속적인 재고 감소 이후 비스페놀 A 현물 유통 물량이 많지 않았던 상황에서 제조업체와 중간상들이 적극적으로 시장을 지탱했고, 일부 하류 업체와 중간상의 문의가 유입되면서 비스페놀 A 가격은 톤당 9,200위안에서 10,000위안까지 급등했습니다. 특히 저장 석유화학의 다중 경매 가격이 크게 상승하면서 시장에 활력을 불어넣었습니다. 그러나 중간 가격이 높고 하류 부문의 재고 보충이 소화된 후, 비스페놀 A 시장의 거래 분위기는 다소 약화되었습니다. 하반기에는 비스페놀 A 보유자들의 차익 실현과 하류 부문의 가격 급락이 겹치면서 비스페놀 A 현물 거래가 원활하지 못했고, 일부 중간상과 제조업체들이 차익 실현을 위해 선적을 진행하면서 중국 동부 지역의 협상 가격은 톤당 9,600~9,700위안까지 하락했습니다. 하반기에 페놀과 아세톤 두 원료 가격이 급등하면서 비스페놀 A의 가격 상승을 부추겼고, 생산자들의 비용 압박이 가중되면서 월말 무렵부터 가격이 오르기 시작했고, 비스페놀 A 가격도 이러한 비용 상승세를 따랐다.

2단계 – 8월 초 ~ 9월 중순~하순: 비스페놀 A 시장은 올해 들어 최고 수준으로 회복세를 이어갑니다.

8월 초, 페놀과 아세톤 가격의 급등에 힘입어 비스페놀 A 시장 가격이 견조한 상승세를 보였습니다. 난퉁 스타, 후이저우 중신, 룩시 화학, 장쑤 루이헝, 완화 화학, 저장 석유화학 2단계 설비 등 주요 생산 시설들이 8월 한 달간 집중 정비에 들어가면서 비스페놀 A 생산 설비가 모두 가동을 중단했고, 시장 공급이 급감했습니다. 이로 인해 재고가 조기에 쌓였지만, 하류 부문에서는 후속 공급량 보충만으로도 충분한 공급량을 확보할 수 있었습니다. 비용, 공급, 수요가 균형 있게 맞물리면서 비스페놀 A 시장은 강세를 이어갔습니다. 9월 초, 국제 유가가 강세를 보이면서 순수 벤젠과 페놀, 아세톤 가격이 상승세를 주도했고, 비스페놀 A 가격도 상승했습니다. 생산 업체들의 공급량도 증가하면서 시장 현물 공급이 부족해졌고, 국경절 연휴 재고 수요가 뒤따르면서 9월 중순에는 톤당 12,050위안이라는 올해 최고치를 기록했습니다.

세 번째 단계는 9월 중순에서 하순, 즉 월말에 비스페놀 A 시장의 높은 수준이 하락하는 것입니다.

9월 중순과 하순, 가격이 고점에 도달하면서 하류 구매 속도가 둔화되었고, 적정 가격에 소량의 철강만 보충하면 되는 상황이 되어 시장 거래가 약세로 돌아섰습니다. 원자재인 페놀 아세톤 가격이 고점에서 하락하고 비스페놀 A의 비용 지지력이 약화되면서 구매자와 판매자 모두 관망세를 보였고, 하류 시장의 재공급도 신중해졌으며, 이중 품목 재고는 예상보다 적었습니다. 중추절과 국경절 연휴가 다가오면서 일부 운송업체의 선적 심리가 더욱 뚜렷해졌고, 실질적인 이익 실현을 위한 인도가 주를 이루면서 월말 시장 협상의 중심 가격은 톤당 11,500~11,600위안까지 떨어졌습니다.

4분기를 전망해 보면, 비용 측면에서 원자재인 페놀 아세톤은 하락세를 보일 것으로 예상되지만, 평균 계약 가격과 원가 수준을 고려할 때 하락 여지는 제한적이며, 비스페놀 A의 비용 지원도 미미할 것으로 보입니다. 수급 측면에서는 창춘화학이 10월 9일부터 수리 중이며 11월 초에 완료될 예정입니다. 남아시아플라스틱과 저장석유화학은 11월에 정비 계획이 있으며, 일부 설비는 10월 말에 가동 중단 정비 계획이 있고, 다른 설비들은 아직 구체적인 정비 계획이 없습니다. 전반적으로 4분기 비스페놀 A 공급 감소가 예상되지만, 10월 초 장쑤 루이헝 2단계 비스페놀 A 생산 공장의 가동이 점차 안정화되고, 칭다오만, 헝리 석유화학, 룽장화학 등 신규 설비들이 4분기 가동을 앞두고 있어 비스페놀 A 생산 능력과 생산량이 크게 증가할 전망입니다. 그러나 수요 측면의 미약한 회복세가 지속되면서 공급과 수요 불균형이 심화될 것으로 보입니다. 시장 심리 측면에서는 비용 지원 부족, 공급 및 수요 부진, 그리고 최근 몇 년간 비스페놀 A 시장의 하락세 지속으로 인해 업계가 미래 시장에 대한 확신을 잃고 관망세를 보이는 가운데, 하류 부문의 구매 속도 또한 어느 정도 저해되고 있습니다.

요약하자면, 비스페놀 A 시장의 4분기 전망은 밝지 않으며, 3분기 대비 시장 가격이 크게 하락할 것으로 예상됩니다. 신규 설비 생산 진행 상황, 원자재 가격의 등락, 하류 수요 추이 등이 시장의 주요 관심사입니다.