2023년 아세톤 가격에 영향을 미친 주요 요인은 지정학적 요인, 높은 에너지 및 원자재 가격, 신규 설비 생산으로 인한 수급 불균형, 수입 선박 및 항만 재고 부족, 현물 유통 경색, 그리고 최종 설비 건설 정체 등으로, 이로 인해 페놀 케톤 기업들은 지속적인 적자를 기록했습니다. 2023년 11월 21일 기준, 2023년 국내 아세톤 평균 가격은 톤당 6,111위안으로 10.28% 상승했습니다.

국내 아세톤 시장은 상반기에 혼조세를 보였으나 하반기에는 높은 수준을 유지했습니다. 1분기에는 상승 후 하락세로 전환했고, 2분기에는 급격한 하락 후 횡보세를 보였습니다. 3분기부터는 아세톤 가격이 급등하여 연중 최고치를 경신했습니다. 4분기에는 신규 설비 생산으로 국내 공급량이 증가하면서 추가 하락 여지는 없어 보입니다.

1분기에는 Shenghong Refining and Chemical에서 65만 톤, Jiangsu Ruiheng에서 65만 톤, Guangxi Huayi에서 28만 톤 규모의 페놀 케톤 생산 설비가 가동되어 국내 공급량이 증가했습니다. 1월 말 춘절 연휴 분위기가 고조되면서 대부분의 최종 기업들은 시장에서 철수하고 관망하는 태도를 보였습니다. 상품 거래 압박으로 인해 출하가 막히고 거래량이 저조했으며, 춘절 이후 상황이 명확해지기를 기다리는 가운데 거래 분위기가 냉각되었습니다. 이에 따라 1분기 아세톤 시장의 공급량은 크지 않았습니다.

3분기에는 수출 차익거래 의도가 강화되었고, 1분기에 생산에 들어간 신제품 출시로 수입 공급이 눈에 띄게 줄어들면서 선박과 화물의 항구 도착이 지연되고 항만 재고가 감소했으며, 현물 자원 집중도가 높아지고 화주들이 구매 의향을 높였습니다. 하류 산업은 수익성이 좋은 상태였고, 아세톤 구매에 대한 전망이 긍정적으로 바뀌었으며 원자재 구매가 가속화되었습니다.

4분기에 우려되는 4가지 기기 세트가 생산에 들어가면서 국내 아세톤 공급량이 급증할 것으로 예상되어 시장의 관망세가 강화되고 있습니다. 새로운 생산 설비가 하류 비스페놀 A 기기 생산을 뒷받침하고 있지만, 아세톤 소비량은 제한적이며 해외 판매는 계속 증가하고 있어 아세톤 시장이 하락할 가능성도 배제할 수 없습니다.

2023년 1분기와 4분기에는 국내 신규 생산 설비가 집중될 것이며, 2024년 1분기에도 신규 설비 가동이 지속될 전망입니다. 하류 지원 설비들이 동시에 확장되더라도, 수급 균형을 고려할 때 아세톤 가격은 1분기에 비교적 좁은 범위에서 등락할 것으로 예상됩니다. 여름철이 다가오면서 아세톤 수요는 점차 비수기로 전환되고, 시장 중심은 하락할 위험이 있습니다. 여름철 이후 금, 9, 10월과 같은 명절 연휴가 도래로 아세톤 시장은 상승세를 보일 것으로 예상되지만, 하류 설비 확장으로 인한 생산 능력 확대, 국내 페놀 케톤 설비의 집중 생산, 원자재 가격 변동 등이 아세톤 현물 시장에 큰 영향을 미칠 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 무엇보다 중요한 것은 수급 격차의 변화를 살펴보고 현물 시장의 가격 변동 범위를 결정하는 것입니다. 롱중정보는 2024년 주류 아세톤 평균 가격이 전년 대비 하락할 위험이 있다고 전망합니다.